Teil 5: spezielle Strategien - Artikelserie: Mit ETFs in verschiedene Anlageklassen investieren

Nachdem einige Monate ins Land gegangen ist, möchte ich die Artikelserie "Mit ETFs in verschiedene Anlageklassen investieren" aus dem Jahr 2014 nun abschließen.
In den vorherigen Teilen der Artikelserie  hatten wir uns bereits die Anlageklasse Aktien, Anlageklasse Staatsanleihen, Anlageklasse Unternehmensanleihen und Rohstoffe angeschaut.
In den bisherigen Kapiteln wurden vorwiegend Basis-ETFs besprochen, jetzt blicken wir auf die Möglichkeit spezielle Anlagestrategien mit ETFs abzubilden, die in einem gut diversifizierten Portfolio nicht unbedingt Kern-Investments, sondern als Beimischung geeignet sind.

Performance einiger Anleihen-ETF im Jahr 2014

Einige Anleihen-ETFs hatten wir bereits in der Artikelserie "Mit ETFs in verschiedene Anlageklssen investieren" und folgende kennengelernt. Neben Aktien gehören Anleihen zu der weltgrößten Anlageklasse und werden zur Diversifizierung eines Gesamt-Portfolios herangezogen. Besonders Staatsanleihen gelten als eine vom Aktienmarkt weitgehend unabhängige Anlageklasse. In diesem Artikel schauen wir uns die Performance von einigen Anleihen-ETFs im Jahr 2014 an.

Der Kampf der EZB gegen die Deflation in Europa

In den letzten Jahren hat die Europäische Zentral-Bank EZB unter der Leitung von Mario Draghi neben Leitzinssenkungen vor allem verbal von sich hören lassen, ohne letztendlich wirklich größere Handlungen folgen zu lassen. Bekannt sind die markigen Worte des EZB-Chefs: "Wir werden alles tun, um den Euro zu retten".
In der zurückliegenden Woche hat die EZB tatsächlich auch unkonventionelle Maßnahmen angekündigt, um die bereits seit längerer Zeit niedrigen Inflationsraten in der Eurozone zu bekämpfen. Aus meiner Sicht ist das ein klares Zeichen, dass sich die Europäische Zentralbank große Sorgen macht, in die Deflation zu rutschen. Der DAX konnte derweil kurzzeitig die 10.000 Punkte-Marke überschreiten.
Wie sollte man sich als Anleger jetzt verhalten?

Teil 3b: Unternehmensanleihen - Artikelserie: Mit ETFs in verschiedene Anlageklassen investieren

In Teil 1 der Artikelserie "Mit ETFs in verschiedene Anlageklassen investieren" hatten wir uns die Anlageklasse Aktien und im zweiten Teil einige Beispiele mit ETFs in Staatsanleihen zu investieren angeschaut. Wobei im Teil 2a Bundesanleihen und Anleihen der Eurozone im Vordergrund standen und im Teil 2b schauten wir uns ETFs mit Staatsanleihen aus den USA und aller Welt an.
Der dritte Teil behandelt ETFs mit Unternehmensanleihen, die eine möglichst hohe Ausschüttung aufweisen. Im Teil 3a haben wir einige Möglichkeiten kennengelernt in europäische und US-amerikanische Junk Bonds zu investieren. Jetzt fehlen noch ETF mit Unternehmensanleihen aus aller Welt.

Teil 3a: Unternehmensanleihen - Artikelserie: Mit ETFs in verschiedene Anlageklassen investieren

In Teil 1 der Artikelserie "Mit ETFs in verschiedene Anlageklassen investieren" hatten wir uns die Anlageklasse Aktien angeschaut. Der zweite Teil zeigte einige Beispiele mit ETFs in Staatsanleihen zu investieren, wobei im Teil 2a Bundesanleihen und Anleihen der Eurozone im Vordergrund standen und im Teil 2b schauten wir uns ETFs mit Staatsanleihen aus den USA und aller Welt an.
Im nun folgenden dritten Teil widmen wir uns den sogenannten Unternehmensanleihen zu.

Unternehmensanleihen aus aller Welt in einem ETF

In früheren Beiträgen haben wir bereits ETFs behandelt, die Unternehmensanleihen im Portfolio haben, deren Rating unterhalb des Investmentstatus liegt. Dabei lag der Schwerpunkt entweder auf Europa oder den USA oder den Schwellenländern. Die ETFs werden auch High Yield Bonds oder Junk Bonds genannt. Nun möchte ich mit diesem Beitrag die Unternehmensanleihen vervollständigen. Seit einigen Monaten gibt es dazu einen ETF, der Unternehmensanleihen mit Investment Range aus aller Welt im Portfolio hat.

Unternehmensanleihen aus den Emerging Markets

In anderen Beiträgen haben wir bereits renditestarke Unternehmensanleihen mit Schwerpunkt in Europa und den USA kennengelernt. Eine weitere interessante Ergänzung der "Anlageklasse Unternehmensanleihen" sind Corporate Bonds aus sogenannten Schwellenländern. Deren Ausschüttung-Rendite ist zwar nicht ganz so hoch wie von High Yield Bonds, aber mit rund 5% ganz ordentlich.

Passives Einkommen mit Hochzinsanleihen gegen Geldvernichtung und Altersarmut

Bundesanleihen oder Staatsanleihen von anderen vermeintlich sicheren Industriestaaten bringen meist nur eine mickrige Rendite im Bereich 0 bis 1% p.a. Diese liegt somit unter der offiziellen Inflationsrate von aktuell 2,0% in Deutschland und 2,7% in der Eurozone. Im Einzelfall ist die Rendite für kurz laufende Bundesanleihen sogar negativ. Das bedeutet, für die Suche nach sicheren Geldanlagen zahlen Anleger sogar noch einen Zinsanteil drauf, anstatt dafür Zinsen zu kassieren.

Verschenkte Rendite: Ein Tagesgeldkonto ist keine Geldanlage!

Wie viel Prozent Zinsen bekommen Sie für Ihre Ersparnisse, die hauptsächlich auf Ihrem Tagesgeldkonto liegen? 1,0%? 1,5% oder 2,0%? Bei letzterem Wert bekämen Sie wenigstens Zinsen knapp über der aktuellen Inflationsrate. Diese lag zuletzt in Deutschland bei 1,7%. Nur für Neukunden oder bei Sonderkonditionen wird von einigen Geldinstituten zur Zeit - vorübergehend - ein Zinssatz angeboten, der über 2,0% liegt. Sollten die dort liegenden Geldbeträge größer sein, dann werden die erzielten Zinsen noch von der Abgeltungssteuer geschmälert, die unverzüglich von der Bank an das entsprechende Finanzamt überwiesen wird.

Hohe Rendite aus Europa mit Unternehmensanleihen

Derzeit meiden offenbar zahlreiche Investoren Geldanlagen in Europa. Es gibt jedoch - trotz aller aktuellen Schwierigkeiten und unsicheren Aussichten -  noch immer gute Möglichkeiten mit Investments in Europa eine hohe Rendite bei überschaubarem Risiko zu erzielen.
Ich denke, der Euro wird uns auch zukünftig erhalten bleiben. Und selbst wenn mal einzelne Ländern ausscheiden sollten, wird die Eurozone immer größer werden (müssen).

Höheres Risiko, aber mit beachtlicher Rendite: SPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF (WKN: A0Q66K)

Mit dem SPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF mit dem Symbol "JNK" und der WKN: A0Q66K investiert man in US-Unternehmensanleihen mit einer Mindestrestlaufzeit von einem Jahr aus dem Sektor Industrie, Versorger und Finanzen. Das Rating jeder Unternehmensanleihe im ETF beträggt "BB" oder niedriger.

Häufigere Aktualisierung der Ausschüttungsquoten von ETFs

In dem früheren Beitrag "Übersichtsseite der ETFs mit hoher Ausschüttung" habe ich die Exchange Traded Funds (Fonds mit relativ geringen Gebühren) aufgelistet, die Investoren im Jahr 2011 eine hohe Ausschüttung über 3,5% gebracht haben. Statt der jährlichen Auflistung gibt es nun eine wesentlich häufigere Aktualisierung.

Die Ausschüttungsquoten einiger prominenter ETF in 2011

Bezugnehmend auf den früheren Beitrag "Welche Investments bieten hohe und häufige Ausschüttungen" habe ich bei einigen ETF geprüft, wie viel wirklich an Ausschüttungen, d.h. als passives Einkommen bei einem Privatanleger in 2011 ankam. Die vermeintliche Dividendenrendite wird auf Flyern und Webseiten der Anbieter von ETF auf Aktien oder Anleihen angepriesen. Aber entsprechen die dort genannten Zahlen der Realität, die wirklich bei dem Privatanleger ankommen?

Unternehmen sicherer als Staaten?!

Aktien von Unternehmen seien Zockerpapiere, Anleihen von Staaten dagegen eine sichere Sache. Dieses Dogma finde ich auch in den aktuellen Zeiten immer wieder in den Medien und sogar nicht selten aus dem Mund von Vermögensverwaltern. Doch in der jüngsten Vergangenheit frage ich oft, ob mich nicht doch Aktien besser schlafen lassen als Staatsanleihen? Irgendwie fühle ich mit weltweit agieren und dividendenstarken Aktien von Unternehmen wie (um mal einige zu nennen) Nestlé, McDonalds oder Philip Morris (geraucht wird weltweit auch weiterhin genug) wohler als mit Anleihen von Industriestaaten.