Mehrere deutsche Aktien stehen vor wichtigen Marken

In den letzten Tagen kam es zu einem deutlichen Abverkauf von Aktien mit modernen technologischen Geschäftsmodellen, während viele Aktien der Old Economy (die häufig zu Value-Aktien gezählt werden) davon weitgehend verschont blieben. Siehe dazu auch: Der Nasdaq 100 befindet sich im Bärenmarkt.

Brexit - was sollte ein Anleger jetzt tun? Gibt es auch Vorteile für Deutschland?

Die Wähler in Großbritannien haben abgestimmt, und zwar mehrheitlich für den Austritt aus der EU. Sicher keine gute Signalwirkung, zumal auch in anderen Ländern Europas ein Trend zu mehr Nationalismus und weg von Gemeinschaftsgedanken erkennbar ist. Der Markt hatte vor einigen Wochen zuerst einen Austritt eingepreist, in den letzten Tagen jedoch aufgrund der Umfrageergebnisse wieder angefangen den "Brexit" auszupreisen. Das mehrheitlich überraschende Abstimmungsergebnis sorgte am Freitag dann weltweit für einen Kursrutsch an den Börsen. So standen am Freitag vor allem die Nachteile des Ausscheidens Großbritanniens im Vordergrund. Aber gibt es eigentlich auch Vorteile, die durch einen Brexit entstehen und was sollte ein Anleger jetzt tun?

Bericht vom Börsentag Berlin 2015 mit zukünftigen Ausblick auf den Kapitalmarkt

Wie in jedem Jahr im Oktober fand auch 2015 wieder der Börsentag in Berlin statt. In diesem Jahr zum letzten Mal im bcc - berlin congress center am Alexanderplatz direkt gegenüber dem Einkaufszentrum Alexa. 2016 wechselt die Veranstaltung in das Ludwig Erhard Haus der IHK unweit vom Bahnhof Zoo. Obwohl eine Vorabregistrierung notwendig war, mit einer strengen Handhabung der Nutzung der Ein- und Ausgänge, empfand ich es ebenso voll wie in den vergangenen Jahren. Neben einer gewissen Kontaktpflege ist für mich interessant wie sich Vermögensverwalter in ihren Portfolios positioniert haben, und welche Chancen/Risiken Charttechniker ausfindig machen konnten. Über die Highlights möchte ich hier berichten.

Fünf Gründe für eine bevorstehende Jahresendrally

Nach den starken Kursschwankungen der letzten Wochen hat sich der Aktienmarkt insgesamt wieder beruhigt, und es steht die Frage im Raum, ob bald eine stärkere Aufwärtsbewegung folgen wird?

In den letzten drei Monaten eines Jahres wird gerne von der Jahresendrally gesprochen und dieser prominente Zeitraum steht uns jetzt bevor. Aus diesem Grund werfen wir nun einen Blick auf die Statistik, was in diesem letzten Quartal in der Vergangenheit wirklich passiert ist, und warum gerade am Ende eines Jahres die Kurse so gerne steigen.

Was tun gegen den Kursrutsch einer prominenten Aktie?

Das hat gesessen! Rund 20 Prozent Abschlag der Volkswagen-Aktie an nur einem Tag. Denn nun kam ans Licht, dass offenbar bei Abgastests in den USA wissentlich getäuscht wurde. Unabhängig von drohenden Strafzahlungen und Kosten für Rückrufaktionen steht die Frage im Raum, ob VW ein Einzelfall ist oder auch andere Fahrzeughersteller in Deutschland davon betroffen sind?
Die Automobilbranche ist ein wirtschaftliches Aushängeschild des Landes und "Made in Germany" wird noch immer als Qualität in der Welt wahrgenommen.

Ein Privatanleger kann derartige Machenschaften im Vorfeld nicht erkennen, auch nicht anhand von Unternehmensanalysen. Daher möchte ich die Frage besprechen, was er dennoch tun kann, um sich vor solchen Überraschungen zu schützen.

Flüchtlinge könnten mittelfristig einen Boom der deutschen Wirtschaft auslösen

Die Bilder der Flüchtlingsströme in den letzten Wochen waren bewegend, teilweise schockierend wie viele Menschen dabei ihr Leben verloren haben. Erschreckend finde ich in vielen Bereichen auch das Auftreten der Europäischen Union in dieser Ausnahmesituation. Diese scheint von der Grundidee einer "Union" offenbar noch meilenweit entfernt zu sein, wie unter anderem der vergebliche Versuch Quoten für die Verteilung von Flüchtlingen zu finden zeigt. Ohne irgendein Land besonders hervorzuheben, aber Grenzzäune mit Stacheldraht und Verkehrskontrollen an den Ländergrenzen sollten eigentlich bereits seit vielen Jahren historisch eingemottet gehören.
Deutschland gehört zu den Ländern, die mit am meisten Flüchtlinge aufgenommen haben. Die kurzfristigen Herausforderungen auch angesichts des nicht mehr fernen Winters sind enorm. Aber mittel- bis langfristig könnte Deutschland sogar profitieren.

Kursrutsch am Aktienmarkt - was ist in den letzten Tagen eigentlich passiert?

In den letzten Tagen ereigneten sich an den Aktienmärkten weltweit kräftige Kursrückgänge. Die Abschläge auf Tagessicht waren markant, aber nicht extrem. Die Qualität des Kursrutsches konnte man am besten bei der Betrachtung der Livekurse mitbekommen. Da wurde jeglicher Versuch eine Stabilität zu erreichen von den Marktteilnehmern auf breiter Front durch sämtliche Sektoren rigoros abverkauft. Es glich tatsächlich einer Büffelherde, die plötzlich losrannte und dabei alles mitnahm - Freund und Feind - was ihr in den Weg kam.
Die Emotionen im Markt waren selbst den Berichterstattern von den Börsenplätzen an ihrem lediglich gequälten Lächeln anzumerken.
Was ist eigentlich in den letzten Tagen passiert? Und wie sollte man als Anleger darauf reagieren?

Teil 3 - Wie verhalte ich mich als Anleger in Krisenzeiten?

Im ersten Teil der Artikelserie "Wie verhalte ich mich als Anleger in Krisenzeiten?" hatten wir geprüft, ob mittelfristige Hochpunkte am Aktienmarkt frühzeitig zu erkennen sind und wie die letzten beiden Bärenmärkte verlaufen sind. Im zweiten Teil der Serie schauten wir, worauf zu achten ist, wenn man regelmäßige Einzahlungen vornimmt und wie hoch eventuelle Dividendenkürzungen ausfallen werden.
Im nun folgenden dritten Teil blicken wir auf die beiden wohl größten Hindernisse seine Pläne in Krisenzeiten in die Tat umzusetzen.

Teil 2 - Wie verhalte ich mich als Anleger in Krisenzeiten?

Im ersten Teil der Artikelserie "Wie verhalte ich mich als Anleger in Krisenzeiten?" haben wir uns angesehen, ob mittelfristige Hochpunkte am Aktienmarkt frühzeitig zu erkennen sind und wie die letzten Baissen 2000 bis 2003 und 2008 bis 2009 verlaufen sind.
Im nun folgenden zweiten Teil der Serie blicken wir auf die Beweggründe warum Aktien überhaupt gehalten werden, was unterschiedliche Konsequenzen in einem Bärenmarkt hat. Zudem untersuchen wir, worauf zu achten ist, wenn man regelmäßige Einzahlungen vornimmt oder Sparpläne laufen hat und wie hoch eventuelle Dividendenkürzungen ausfallen werden.

Teil 1 - Wie verhalte ich mich als Anleger in Krisenzeiten?

Es liegen mittlerweile sechs Jahre Aktienhausse hinter uns, die nur kurzzeitig - im Jahr 2011 - unterbrochen wurde. Erstaunlicherweise herrscht bei den Marktteilnehmern jedoch keine Euphorie - wie zum Beispiel 1999 und 2000 - sondern ziemlich viel Skepsis und Furcht vor. So gibt es aktuell eine Menge Leute, die nun das Endes der positiven Aktienzeit oder gar einen Crash prognostizieren.
Aber die Frage, wann ein Crash oder ein Bärenmarkt kommt, soll hier nicht das Thema sein. Sondern wie sollte man sich als Anleger verhalten, wenn der Kapitalmarkt wirklich einmal in den Krisenmodus umschalten sollte?

Bevor es los geht, zur Sicherheit noch folgender Hinweis. Dieser Artikel wurde allgemeingültig geschrieben und dient dazu wie man sich an Anleger verhalten sollte, wenn die Krise da ist. Dabei sind die Erfahrungen der zurückliegenden zwei Aktienbaissen mit eingeflossen. Der Artikel wurde nicht deshalb im Frühjahr 2015 geschrieben, weil ich der Meinung bin, dass nun ein signifikanter Bärenmarkt bevorsteht.
Da es zu diesem Thema viel zu schreiben gab, wird dieser Artikel in zwei oder drei Abschnitte aufgeteilt.

Vergleich Deka Daxplus Maximum Dividend ETF mit HDAX

An einigen Stellen auf dem Blog wurde in der Vergangenheit bemängelt, dass der Deka Daxplus Maximum Dividende ETF nicht gut performen würde. Zwar waren die Ausschüttungen jeweils sehr hoch (in den letzten Jahren zwischen 7 und 8 Prozent), aber die Kursentwicklung ließ im Vergleich zu den deutschen Standard-Indizes zu wünschen übrig. Dieser ETF ist Bestandteil des High Yield/Dividend Depots. Jetzt, nachdem der ETF einige Jahre existiert, habe ich mir die vermeintlich schwache Entwicklung einmal näher angeschaut.

DAX mit höchster Dividendenausschüttung seit Bestehen des Index

Vor einigen Wochen hatten wir uns die voraussichtlichen Dividendenzahlungen der Konzerne aus DAX und MDAX angeschaut. Mittlerweile stehen die ertragreichsten Wochen deutscher Aktien unmittelbar bevor und wir erhalten einen konkreteren Wert, auf welchen Gesamt-Betrag sich die Dividendenausschüttungen des DAX belaufen werden. Trotz noch möglicher Überraschungen scheint eines sicher: Es wird die höchste Gewinnausschüttung der DAX-Historie sein.

Nur wer am Aktienmarkt dabei ist, verdient Geld

Die letzten Wochen und Monate waren für Bewohner der Eurozone schon ziemlich bemerkenswert. Nein, gemeint ist nicht das Vorgehen der neugewählten griechischen Regierung, was sicherlich ebenfalls als bemerkenswert eingestuft werden kann. Sondern die unglaublich starke Hausse am europäischen Aktienmarkt. Dass man mit Aktien 8 Prozent Rendite im Durchschnitt pro Jahr erzielen kann, hatten wir bereits früher besprochen. Aber nur wer diversifiziert dauerhaft in Aktien investiert ist, kann von den Vorteilen profitieren und schönes Geld verdienen.

Am 16.März 2015 ist Tag der Aktie - DAX gratis

Den 16. März 2015 sollten sich Anleger in ihrem Kalender rot anstreichen. Denn an diesem Termin ist der Tag der Aktie, eine Initiative von vier führenden Online-Brokern, nämlich von der comdirect bank, Consorsbank, DAB Bank, ING-DiBa sowie von der Deutschen Börse. "Aktion pro Aktie" heißt das Motto und man möchte auf diesem Weg Menschen den Kauf von Aktien schmackhafter machen, die sich bislang aus diversen Gründen nicht trauten. Und an jenem 16.März 2015 können Anleger kostenlos, das heißt ohne die sonst üblichen Gebühren, den DAX kaufen.

Dividendensaison 2015 deutscher Aktien beginnt bald

Der Frühling ist nicht nur des Wetters wegen die wohl beliebteste Jahreszeit. Die deutschen Unternehmen zahlen an ihre Aktionäre vor allem im Frühling ihre jährliche Dividende aus. Das ist natürlich eine gute Zeit, um beispielsweise von den Dividenden den Sommerurlaub zu bezahlen. Oder wer mit internationalen Aktien und Aktien-ETFs seine eigene "monatliche Dividende" als regelmäßigen Geldfluss aufgebaut hat, wird vielleicht festgestellt haben, dass zum Beispiel der Mai relativ ertragsarm ist. Dieser eher schwächere Monat kann somit mit den Dividendenzahlungen von deutschen Aktien mehr als egalisiert werden.

Aktueller Kursrutsch an der Börse - was ist bislang eigentlich passiert?

In den letzten Tagen ging es an den Aktienmärkten mehrheitlich abwärts und einige Kommentatoren sprachen bereits von "Panikstimmung". Diesen Ausdruck finde ich bis dato genauso übertrieben als auch die Begründung, dass das Ebolavirus der Grund für diese Kursrückgänge sein soll. Denn was Panikstimmung bedeutet, konnte man im Herbst 2008 miterleben, als Kursverluste von täglich um 5 Prozent im DAX, Euro Stoxx und Dow Jones fast schon zur Gewohnheit wurden. Dafür waren die jüngsten Kursbewegungen noch sehr moderat. Aber was ist denn bislang eigentlich passiert?

Privatanleger haben bei Überraschungen kaum eine Chance

Vielleicht haben Sie mitbekommen, dass es bei der größten europäischen Versicherungsgesellschaft Allianz am 26.September einen spontanen Kursrutsch gegeben hat. Innerhalb kurzer Zeit fiel der Wert des soliden deutschen Dividendenzahlers von 137 auf 128 Euro. Selbst wenn man als kurzfristiger Trader agiert, welche Chance hätte man gehabt von diesem Kurseinbruch zu profitieren? Wie geht man mit solchen ruckartigen Kursbewegungen selbst bei soliden Unternehmen um?

Hat die kurze Korrektur die Überbewertungen am Aktienmarkt bereits abgebaut?

Seit Ende Juli gab es am Aktienmarkt den lange erwarteten Kursrutsch. Und schon waren die düsteren Nachrichten kurzzeitig wieder da. In der Tat gibt es derzeit einige Faktoren, die nicht gerade positiv auf den Kapitalmarkt wirken. Die hohe Bewertungen von Unternehmen, die Sanktionen der Industrienationen gegen Russland, die Unruheherde in nahen Osten, um nur einige zu nennen.
Die Frage bleibt, ob es bereits das "reinigende Gewitter" war, was nun für einen Abbau der vor einiger Zeit noch vorhandenen Überbewertung am Aktienmarkt gesorgt hat oder nicht? Oder anders gefragt, ist der aktuelle Markt gerade preisgünstig oder weiterhin eher teuer?

Es lassen sich immer Gründe finden keine Aktien zu kaufen

Wenn ich mich mit anderen Leuten über das Thema Börse unterhalte, fällt mir rückwirkend einen interessanter Umstand auf: Es gibt scheinbar zu allen Zeiten triftige Gründe keine Aktien zu kaufen. Oder anders ausgedrückt, im Grunde gab es in den letzten 6 bis 7 Jahren zu keiner Zeit eine Phase, bei der ein Einstieg in den Aktienmarkt nahezu Konsens der Markteilnehmer war. Diese Erfahrung hat daher auch Konsequenzen auf mein eigenes Verhalten gegenüber dem weltweiten Produktivkapital. Jeder der zweifelt, aktuell den richtigen Einstiegszeitpunkt gefunden zu haben, sollte einmal diesen Artikel lesen.

Widersprüchliche Einschätzungen zur aktuellen Situation am Aktienmarkt

Mittlerweile dauert die Aktienhausse über fünf Jahre an. In normalen Zyklen herrscht nach einer langen Aufwärtsbewegung im Standardfall eine allgemein optimistische, teilweise euphorische Stimmung bei den Marktteilnehmern. Das ist dann ein recht zuverlässiges Zeichen für eine Unterbrechung oder sogar ein Ende des Aufwärtstrends Doch in der breiten Masse kann ich diese Euphorie derzeit nicht erkennen. Die Einschätzungen zur aktuellen Bewertung am Aktienmarkt gehen sogar ziemlich deutlich auseinander.