Ein solides Depot der Geldanlage bis zum Ruhestand

Die Anlageklasse Aktien sollte meiner Meinung nach in keinem längerfristig ausgerichteten Vermögensportfolio fehlen, aber ausschließlich Geld in Aktien zu investieren kann für Anleger sogar zur regelrechten Gefahr für das eigene Geld werden. Hauptgründe sind die eigenen Emotionen in Form von Furcht und Verlustängsten, wenn die Aktienkurse stärker schwanken. Natürlich gibt es noch weitere Gründe, warum Menschen mit Aktien nicht erfolgreich sind oder Geld verlieren, aber die eigenen negativen Gedanken sind die größten Feinde, um am Kapitalmarkt erfolgreich zu sein.

Wann ist ein Zeitpunkt, um Aktien zu verkaufen?

Die meisten Marktteilnehmer haben zwar ein bestimmtes Vorgehen, wie sie Aktien kaufen, aber haben sich keine gute Vorgehensweise vorbereitet, wann sie Aktien verkaufen sollten. Da mir diese Frage von Zeit zu Zeit gestellt wird, möchte ich in diesem Artikel einige Wege nennen, zu welchen Zeitpunkten man Aktien auch wieder verkaufen kann.

Aktien-ETFs aus aller Welt – Artikelserie Abschluss 6c - Regionales Welt-Portfolio und Fazit

Im Kapitel 6a der Artikelserie Aktien-ETFs aus aller Welt haben wir uns einige grundsätzliche Voraussetzungen angeschaut, um eigenständig ein Weltportfolio aufzubauen. Im Teil 6b haben wir die einfachsten Möglichkeiten besprochen, wie ein Privatanleger ein globales Aktien-Depot zusammenstellen kann. In diesem letzten Teil 6c erhalten Sie Vorschläge, um die Depot-Aufteilung mit Aktien-ETFs noch etwas individueller zu gestalten und wir ziehen ein Fazit.

Artikel wurde von Chris verfasst

Berechnung Asset Allocation - kostenloser Download von Tabellenkalkulation

Vor einigen Tagen ist der Artikel "Verschiebung von Anlagenklassen im Weltportfolio" erschienen. Darin, beziehungsweise in den Leser-Kommentaren darunter, tauchte die Thematik auf, ob und wenn ja wann ein Rebalancing von bestehenden Anlageklassen durchgeführt werden sollte.
Blog-Leser Tobias hat mir freundlicherweise angeboten, eine Excel-Tabelle für alle Leser zu veröffentlichen, in der die prozentuale Verschiebung der Gewichtung eigener ETFs leicht verfolgt werden kann. In die Excel-Tabelle gibt man sein Barvermögen ein, welches für den Zukauf zur Verfügung steht, und die Tabelle rechnet aus, in welche Anlageklasse ein Anleger wie viel investieren muss, um die gewünschte Allocation beizubehalten.

Was taugen Anleihen und Gold in Krisenzeiten? - Teil 5

Vor ein paar Monaten ist eine Artikelserie über die Frage: "Wie verhalte ich mich als Anleger in Krisenzeiten?" erschienen. Blogleser Chris hatte damals noch eine interessante Ergänzung der Serie verfasst, die ich mit etwas Verspätung nun veröffentlichen möchte.
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Wir lesen oft davon, wie wichtig doch Diversifikation ist. Gerade für passive Buy-and-Hold Anleger, die eben keine aktive Spekulation darüber betreiben wollen, welche einzelnen Unternehmen, Sektoren oder Regionen sich in Zukunft wie entwickeln werden, ist es wichtig besonders breit aufgestellt zu sein. Mit kostengünstigen ETF's ist es heute leicht, den weltweiten Aktienmarkt effizient abzudecken. Doch um die an den Börsen immer unvermeidlichen Schwankungen auszugleichen, oder zumindest abzumildern, wird uns oft empfohlen, auch über verschiedene Anlageklassen hinaus zu diversifizieren. Meistens ist dann davon die Rede, dem Portfolio Anleihen (hier besonders: solide Staatsanleihen) oder Rohstoff-Komponenten (besonders: Gold) hinzuzufügen.

Aktualisierung zur Verschiebung von Anlageklassen im Weltdepot

In Anlehnung an den Norweger Staatsfonds, der weltweit größte Staatsfonds, hatte ich Mitte Dezember 2014 versucht diesen mit einigen ETFs zumindest in grober Näherung zusammen zu stellen. Dieses "Weltdepot" beinhaltet zehn ETFs, die die Anlageklassen Aktien, Anleihen und Immobilien abdecken, und eine Grundlage oder zumindest eine Idee für die eigene private Vermögensverwaltung bietet. Da inzwischen fast ein Jahr vergangen ist, in dem an der Börse einiges geschehen ist, schauen wir nun darauf, wie stark die Gewichtung der Anlageklassen verschoben wurde.

Aktuelle Verschiebungen der Anlageklassen im Welt-Depot seit 5 Monaten

In Anlehnung an den Norweger Staatsfonds, der weltweit größte Staatsfonds, hatte ich Mitte Dezember 2014 versucht diesen mit einigen ETFs zumindest annähernd zusammen zu stellen. Dieses "Weltdepot" beinhaltet zehn ETFs, die die Anlageklassen Aktien, Anleihen und Immobilien abdecken und eine Grundlage für die eigene Vermögensverwaltung bietet. Mittlerweile sind fast fünf - am Kapitalmarkt durchaus ereignisreiche - Monate vergangen und da ist es interessant zu sehen, wie stark die Gewichtung der Anlageklassen verschoben wurde. Denn hinter uns liegt in einigen Regionen der Welt, wie in Europa oder in Teilen Asiens, eine regelrechte Aktien-Rally hinter uns.

Teil 4 - Wie verhalte ich mich als Anleger in Krisenzeiten?

In den ersten drei Teilen der Artikelserie "Wie verhalte ich mich als Anleger in Krisenzeiten?" hatten wir geprüft, ob mittelfristige Hochpunkte am Aktienmarkt frühzeitig zu erkennen sind und wie die letzten beiden Bärenmärkte verlaufen sind. Im zweiten Teil der Serie schauten wir, worauf zu achten ist, wenn man regelmäßige Einzahlungen vornimmt und wie hoch eventuelle Dividendenkürzungen ausfallen werden. Im dritten Teil erfuhren wir, warum viele Anleger in der Praxis die im zweiten Teil besprochenen Vorschläge meistens nicht umsetzen.
Im vierten und letzten Teil betrachten wir Möglichkeiten, im Vorfeld Vorkehrungen für schlechte Börsenzeiten zu treffen.

Strategische oder taktische Asset Allocation?

Asset Allocation bedeutet nichts anderes als die Verteilung von Anlageklassen im eigenen Depot oder auch Portfoliostrukturierung genannt. Dieser Vorgang der Diversifizierung dient dazu das Risiko für Geldanleger zu minimieren, aber gleichzeitig die Rendite bei gegebenem Risiko zu steigern. Seine Ersparnisse auf verschiedene Anlageklassen zu verteilen kann man eher auf passive Art und Weise oder aber mit einem gewissen Markttiming betreiben. Dieser Artikel soll nicht in die Tiefen der Portfoliotheorie gehen, sondern die Möglichkeiten der eigenen Vermögensverwaltung hervorheben.

Widersprüchliche Einschätzungen zur aktuellen Situation am Aktienmarkt

Mittlerweile dauert die Aktienhausse über fünf Jahre an. In normalen Zyklen herrscht nach einer langen Aufwärtsbewegung im Standardfall eine allgemein optimistische, teilweise euphorische Stimmung bei den Marktteilnehmern. Das ist dann ein recht zuverlässiges Zeichen für eine Unterbrechung oder sogar ein Ende des Aufwärtstrends Doch in der breiten Masse kann ich diese Euphorie derzeit nicht erkennen. Die Einschätzungen zur aktuellen Bewertung am Aktienmarkt gehen sogar ziemlich deutlich auseinander.

Gleichgewichtete ETF - Artikelserie: Wie schlägt man den Markt?

Das schöne an ETFs ist mit einem einzigen Investment in einen gesamten Markt investieren zu können. Mit einem ETF, der den DAX, EuroStoxx oder S&P 500 abdeckt, erzielt man - nach Abzug geringer Gebühren - ziemlich genau die Marktrendite. Wer sich einmal daran versucht hat über einen längeren Zeitraum von Jahren einen Vergleichsmarkt zu übertrumpfen, wird festgestellt haben, dass dieses Unterfangen gar nicht so einfach ist. Daher begnügen sich auch viele Marktteilnehmer damit ETFs zu kaufen, die einfach die gängigen Indizes abdecken.
Dennoch gibt es zahlreiche aktiv gemanagte Fonds, deren Fondsmanager bemüht ist eine bessere Performance als der Gesamtmarkt zu erzielen. In einer Artikelserie möchte ich nun Möglichkeiten anschauen, auf welche Weise Fondsmanager dies zu tun versuchen und gleichzeitig prüfen, ob es auch für Privatanleger sinnvoll ist, diese Wege zu beschreiten.

Warum Diversifikation so wichtig ist

Wer in Geldanlagen mit einem gewissen Risiko investiert, sollte nicht nur auf die möglichen Chancen schauen. Die Investments sollten derart aufgestellt werden, dass vorhandene Risiken auf mehrere unabhängige Standbeine verteilt sind. Damit wird das Gesamtrisiko deutlich gesenkt und selbst bei einer ungünstigen Verkettung von Ereignissen ist ein größerer Verlust extrem unwahrscheinlich. Dieses Vorgehen wird Diversifikation genannt.

Ersparnisse in Intervallen investieren

In den letzten Tagen ereignete sich ein Crash beim Preis der Edelmetalle. Gerade wenn auch Gold davon betroffen ist, war dies in der Vergangenheit häufiger ein Indiz für eine baldige Korrektur am Aktienmarkt. In den letzten Wochen wurde ich häufiger gefragt, wie man sich in der derzeitigen Situation verhalten sollte. Jetzt noch Aktien kaufen oder lieber abwarten?

"Buy and hold" oder Rebalancing?

Sofern Sie Ihr gesamtes Investitionskapital in nur eine einzige Anlageklasse anlegen würden, dann kann es passieren, dass genau diese Anlageklasse über viele Jahre hinweg Verluste erleidet. Daher sollte beim Vermögensaufbau darauf geachtet werden, mehrere - möglichst voneinander unabhängige - Asset-Klassen miteinander zu kombinieren. Denn mit einer ausreichenden Diversifizierung von Anlageklassen wird das Risiko bei gegebener erwarteter Rendite minimiert bzw. die Rendite bei gegebenem Risiko maximiert. Sobald die gewünschte Asset Allocation je nach Vorlieben und Risikoneigung einmal festgelegt worden ist, ist das Überwachen des eigenen Portfolios aber noch nicht zu Ende.