finanziell umdenken!: Größenordnung der monatlichen Ertragsrendite bei Dividenden-Aktien

Mittwoch, 9. März 2016

Größenordnung der monatlichen Ertragsrendite bei Dividenden-Aktien

In diesem Artikel geht es um Ertragsrendite oder Ausschüttungsrendite. In den letzten Tagen kam es einige Mal zu dem Ereignis, dass mich überraschte oder gar erstaunte Gesichter angeschaut haben. In jedem Fall sagte ich, dass mit einem Vermögen von 100.000 Euro Euro ohne Probleme rund 300 Euro netto pro Monat an Zinsen und Dividenden möglich seien. Und zwar nicht nur vorübergehend, sondern mittlerweile seit Jahren ziemlich konstant. Daher möchte ich einmal einige Erwartungswerte für ein monatliches passives Einkommen aus Investments zusammenstellen.

Gesamtrendite globaler Aktienmarkt

Beginnen wir erst einmal mit der bekannten Zahl 8 Prozent Rendite pro Jahr. Dieser Wert ist der jährliche Durchschnitt bei einer globalen Streuung in Aktien, sofern diese Investments über einen langen Zeitraum gehalten werden. Langer Zeitraum heißt mindestens 10, besser 15 bis 20 Jahre. Darin enthalten sind Kurssteigerung und Dividendenausschüttungen, wobei die Dividenden einen Anteil der Gesamtrendite von rund 40 Prozent aufweisen.
Dazu gab es auch die Artikel über 8 Prozent Rendite am Aktienmarkt und warum man am Aktienmarkt langfristig investiert bleiben sollte. Die jeweilige Umsetzung kann entweder über ETFs oder einem ausreichend großen Korb aus Einzel-Aktien erfolgen.

Ausschüttungsrendite von Hochzinsanleihen und Aktien mit hoher Dividendenzahlung

Auf den Seiten "Ausschüttungsrenditen von ETFs" und dem hochausschüttenden High Yield/Dividend Depot befinden sich ETFs mit Hochzinsanleihen und Aktien mit hoher Dividendenrendite. Jeder, der solche Wertpapiere schon einmal einzeln in seinem Depot hatte kennt die ärgerlichen Dividendenkürzungen oder Dividendenstreichungen. Jedes Mal stellt sich dann die Frage, was mit dieser Aktie zu tun ist. Diesen Aufwand hat man mit ETFs nicht, denn in der Regel befinden sich hundert oder sogar mehrere hundert solcher Einzel-Wertpapiere in diesen ETFs. Zwar kam es in den letzten Jahren ebenfalls zu einigen Ertragskürzungen, dennoch gelangt mit diesen Investments weiterhin ein üppiges passives Einkommen zu einem Anleger.

Im High Yield/Dividend Depot beträgt die Ertragsrendite bereits seit Jahren zwischen 6,0 und 6,5 Prozent jährlich. Im Artikel "Merken Sie sich den Wert 3,50 Euro" hatte ich ausgehend von einer Brutto-Rendite von 5,7 Prozent vorgerechnet, dass man damit mit einem Vermögen von 100.000 Euro pro Monat 350 Euro netto an Zinsen und Dividenden erhalten kann. Angesichts der eben genannten 6,0 bis 6,5 Prozent Bruttorendite ist diese Rechnung sogar noch eher defensiv.

Hier muss ein Anleger aber merkliche Abstriche beim Vermögensaufbau machen, denn die oben genannten 8 Prozent Gesamtrendite werden mit dieser Art von Investments auch nicht überboten. Und wenn schon der Löwenanteil ausgezahlt wird, bleibt natürlich nicht mehr viel für die Wertsteigerung des Depots übrig.

Ausschüttungsrendite von Dividenden-Aristokraten

Jetzt geht es zu den soliden Dividenden-Aristokraten, also Aktien, die ihre Dividende über viele Jahre hinweg anheben können. Die Dividendenrendite liegt bei einer diversifizierten Auswahl meist zwischen 3 und 3,5 Prozent. Sowohl ein ETF mit globalen Dividenden-Aristokraten als auch unser manuell zusammengestelltes Dividenden-Aristokraten Depot konnten zuletzt eine Ertragsrendite zwischen 3,5 und 3,7 Prozent vorweisen. Bezogen auf den Einkaufspreis steigt der Ertrag im Laufe der Jahre sowohl nominal als auch prozentual immer weiter an. Das hatten wir im Artikel Yield on Cost (YOC) näher besprochen.
Bleiben wir eher etwas defensiver und nehmen eine mittlere Ertragsrendite von 3,5 Prozent brutto als Berechnungsgrundlage an. 3,5 Prozent brutto bedeutet nach den derzeit gültigen Steuergesetzen 2,6 Prozent netto (ohne Kirchensteuer). Bleiben wir bei dem oben bereits genutzten Beispiel eines Anlagebetrags von 100.000 Euro, sind pro Jahr 2.600 Euro bzw. rund 217 Euro netto mittlerer Dividendenertrag pro Monat zu erwarten. Analog zum weiter oben verlinkten Artikel könnte man hier nun auch sagen: Merken Sie sich den Wert 2,17 Euro.

Mix aus beiden Anlagestrategien

Bei einer Zusammensetzung von 60 Prozent High Yield - Investments und 40 Prozent Dividenden-Aristokraten käme nun bereits der in der Einleitung beschriebene monatliche Ertrag aus Dividenden von 300 Euro heraus, sofern man 100.000 Euro auf diese Weise wie hier beschrieben anlegen würde.
Diese genannten Zahlen sind jetzt entsprechend skalierbar, je nachdem, ob jemand weniger oder mehr Anlagevermögen zur Verfügung hat. Mit einem Portfolio aus 10.000 Euro sind knapp 30 Euro pro Monat zu erwarten, als Millionär fließen monatlich im Durchschnitt knapp 3.000 Euro netto auf das eigene Konto.
Zur Kombination beider Anlagestrategien auch ein Video auf dem YouTube Kanal von Passiver Geldfluss.

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