Sechs globale Aktien-ETFs mit regelmäßiger Dividenden-Ausschüttung im Vergleich

Hier auf dem Blog von "finanziell umdenken!" wurden Aktien-ETFs, mit einer möglichst regelmäßigen, soliden und hohen Dividendenausschüttung bereits von Zeit zu Zeit thematisiert. Heute möchte ich sechs ETFs mit globaler Ausrichtung nennen und vergleichen. Grundsätzlich eigenen sich global ausgerichtete Aktien-ETFs auch für den Einsteiger, die mit der Börse bislang noch nicht so viel Erfahrung gesammelt haben. Allerdings sollte man selbst bei weltweit anlegenden Dividenden-ETFs genauer hinschauen und sich vorab informieren, damit es später keine unliebsame Überraschung gibt.



Bevor wir zu den sechs ETFs kommen, möchte ich noch einmal kurz an ein paar grundlegende Punkte erinnern.
Was grundsätzlich ETFs sind und über die Vorzüge von Dividenden-Aktien hatte ich bereits in den beiden Artikelserien

• Was ist ein ETF?
• Warum ich Dividenden-Aktien bevorzuge

berichtet.

Der Vorteil eines weltweit ausgerichteten Anlageuniversums liegt in der Risikostreuung, auch Diversifikation genannt. Hier ein Beispiel für eine Verteilung von mehreren Anlageklassen.

Bundesanzeiger und Schätzungssteuer
Einige hier gelisteten ETFs sind nicht im Bundesanzeiger aufgeführt. Damit gelten sie in Deutschland als intransparent und es besteht die Gefahr einer pauschalen Strafsteuer. Leider ist die Gesetzeslage noch nicht eindeutig geklärt, so dass die Handhabung in der Praxis unterschiedlich ausfällt. Es gibt Banken die davon Gebrauch machen, andere tun dies nicht. Im zweiten Fall hängt es vom Ermessen des Finanzamts ab, ob eine "Schätzungssteuer" anfällt oder nicht.
Mehr zu diesem Thema in dem gesonderten Artikel über die Besteuerung von intransparenten Fonds/ETFs.

Es gibt auch Leser, die im Ausland leben und dort ihr Depot haben. Ob es dort ein ähnliches Risiko wie in Deutschland gibt, ist mir nicht bekannt. Aber vielleicht könnten Mitleser dieses Blogs, die dauerhaft außerhalb von Deutschland leben, einen Erfahrungsbericht über dieses leidige Thema als Kommentar hinterlassen.

Sechs globale Dividenden-ETFs
Über einige ETFs hatte ich in der Vergangenheit bereits berichtet, in den Fällen ist auf den jeweiligen Artikel verlinkt. Bei den anderen gibt es einen Link zum Anbieter des ETF.

• iShares STOXX Global Select Dividend 100 (DE)

ISIN: DE000A0F5UH1
aufgelegt seit: September 2009
vorauss. Ausschüttungsrendite 2013: um 5%
Ausschüttungsintervall: vierteljährlich
jährliche Kosten (TER): 0,46%

• SPDR S&P International Dividend ETF

ISIN: US78463X7729
aufgelegt seit: Februar 2008
vorauss. Ausschüttungsrendite 2013: 6 bis 7%
Ausschüttungsintervall: vierteljährlich
jährliche Kosten (TER): 0,45%

• SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF

ISIN: IE00B9CQXS71
aufgelegt seit: Mai 2013

vorauss. Ausschüttungsrendite 2013: knapp 3%

Ausschüttungsintervall: vierteljährlich
jährliche Kosten (TER): 0,45%

• Global X SuperDividend ETF

ISIN: US37950E5490
aufgelegt seit: Juni 2011
vorauss. Ausschüttungsrendite 2013: um 8%
Ausschüttungsintervall: monatlich
jährliche Kosten (TER): 0,58%

• Guggenheim S&P Global Dividend Opportunities Index ETF (zur Webseite)

ISIN: US18383M8608
aufgelegt seit: Juni 2007
vorauss. Ausschüttungsrendite 2013: um 7%
Ausschüttungsintervall: vierteljährlich
jährliche Kosten (TER): 1,53%

• Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (zur Webseite)

ISIN: IE00B8GKDB10
aufgelegt seit: Mai 2013
vorauss. Ausschüttungsrendite 2013: 4 bis 5%
Ausschüttungsintervall: vierteljährlich
jährliche Kosten (TER): 0,29%

Hauptmerkmale und Besonderheiten

Grundsätzlich ist das Ziel aller aufgeführten ETFs Aktien aus aller Welt im Portfolio zu haben, die eine solide und möglichst hohe Dividende an die Investoren ausschütten. Dennoch gibt es bei genauer Betrachtung einige Unterschiede. Auf einige dieser Differenzen und Besonderheiten möchte ich nun eingehen.

Über den iShares STOXX Global Select Dividend 100 ist hier auf diesem Blog in der Vergangenheit schon viel diskutiert worden. Es ist insgesamt ein sehr beliebter ETF und die Ausschüttungsrendite liegt bei einem ordentlichen Wert um 5%. Allerdings machte der Anbieter bei der Ausschüttung im April 2013 keine besonders glückliche Figur als ein außergewöhnlich hoher Steueranteil von Anlegern einbehalten wurde. Mehr dazu ist in den Kommentaren des entsprechenden Artikels über den iShares STOXX Global Select Dividend 100 (DE) nachzulesen. Im Juli 2013 gab es eine gewisse Entschädigung in Form der höchsten Ertrags-Ausschüttung seit Bestehen des ETFs.

Globales Investieren heißt auch in
 verschiedene Währungen zu diversifizieren

Hohe Erwartungen liegen im SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF. Als Dividenden-Aristokraten werden Aktien von Unternehmen bezeichnet, die in der Lage sind ihren Dividendenertrag selbst in schwierigen Jahren beizubehalten oder zu steigern. Sie gelten als relativ sichere Anlageform und sind daher auch als ein Bestandteil der Altersvorsorge interessant.
Der noch junge ETF - Auflegung war Mai 2013 - beabsichtigt den S&P Global Dividend Aristocrats voll replizierend nachzubilden. Die dort enthaltenen Aktien aus aller Welt haben ihre Dividende seit mindestens 10 Jahren nicht gesenkt. In der Praxis wird es schwierig sein, alle Wertpapiere im Index effizient zu kaufen. Daher hält der ETF im Standardfall lediglich eine Teilmenge der im Index enthaltenen Wertpapiere. Die Problematik der replizierenden ETFs mit einer hohen Aktienanzahl hatten wir im Artikel "Was ist ein ETF? - Teil 2" betrachtet.
Erst die Zukunft wird zeigen, ob die Strategie des ETFs auch über die Jahre hinweg zu Zufriedenheit bei den Investoren führt. Die erste Ausschüttung müsste jetzt im Spätsommer/Frühherbst und eine weitere in der Adventszeit 2013 erfolgen.

Der sportlichste Ausschütter in der Liste ist ohne Zweifel der Global X SuperDividend ETF. 100 Aktien gleichgewichtet aus aller Welt mit den höchsten Dividendenausschüttungen lautet eines der Auswahlkriterien. Nordamerika ist derzeit mit rund einem Drittel vertreten, in ähnlicher Größenordnung die Region Australien-Pazifik-Asien.
Obwohl der Name des ETF nicht ganz seriös klingt, hatte ich bislang keine Probleme mit diesem ETF feststellen können. Trotz der für einen ETF relativ hohen Gebühren von knapp 0,6%, gelangten im Jahr 2012 brutto 7,6% und in diesem Jahr bislang deutlich über 8% Dividendenrendite zu mir. Der Jahresendwert dürfte sich letztendlich um 8% einpendeln. Die monatlichen Ausschüttungen erfolgen - im Gegensatz zu 2012 - mittlerweile auch relativ gleichmäßig, lediglich im Januar ist der Ertrag etwa doppelt so hoch wie in den anderen Monaten.

Viele globale Aktien-ETFs haben im Standardfall einen hohen Anteil von Unternehmen aus den USA im Portfolio. Wer nach der eigenen Einschätzung bereits genug USA im Depot hat, für den ist der SPDR S&P International Dividend ETF möglicherweise interessant. Ein globaler Dividenden-ETF ohne die USA. Dieser ETF ist ursprünglich als Alternative für die Bürger in den Vereinigten Staaten aufgelegt worden, die erfahrungsgemäß einen extrem hohen Anteil von US-Aktien im Depot haben. Australien, (Gesamt-)Europa und Emerging Markets sind derzeit am höchsten im Portfolio gewichtet. Die Ausschüttungsrendite ist mit 6 bis 7% schon recht ordentlich.

Der Guggenheim S&P Global Dividend Opportunities Index ETF hält derzeit "nur" 20% Aktien aus den USA. Dafür sind hier auch Investments aus Afrika dabei und mit jeweils über 6% sind Schweden und Israel recht hoch gewichtet. Was ich nicht so ganz verstehen kann, dass in dem Portfolio mit einer Gewichtung von 0,45% der ETF von iShares MSCI ACWI enthalten ist. Was sucht ein thesaurierender ETF, der die gesamte Aktienwelt abdeckt in einem ETF, der dieses Ziel mit Einzel-Aktien erreichen möchte?
Abgesehen von dieser kleinen Merkwürdigkeit ein sicherlich interessanter Dividenden-ETF mit ordentlicher Ausschüttungsrendite von rund 7% (2012 waren es 7,5%), aber leider mit 1,5% jährlicher Gebühr kaum günstiger als ein gewöhnlicher aktiv gemanagter Aktienfonds.

Der FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF von Vanguard wurde erst Ende Mai 2013 aufgelegt und schüttet - wie die meisten anderen hier gelisteten ETFs - vierteljährlich die eingesammelten Dividenden aus. Der Emittent ist bekannt für seine niedrigen jährlichen Gebühren und so liegt die TER nur bei 0,29%. Der ETF hat rund 1.000 Aktien von "large- and midcap"-Unternehmen (also mit hoher und mittlerer Marktkapitalisierung) im Portfolio, wobei derzeit etwa ein Drittel aus den USA stammen, 13% aus UK und 6% aus Australien. Die erste kleine Ausschüttung fand im Juni 2013 statt, also sollte die nächste im September 2013 und dann Dezember 2013 erfolgen. Die Dividenden-Rendite sollte im Bereich zwischen 4 und 5% liegen, wobei wir die regelmäßige Ausschüttungsrendite erst im Jahr 2014 erfahren dürften. Erst dann wird dem ETF ausreichend Zeit geblieben sein genügend Dividenden einzusammeln.

Schlussbemerkung
Aufmerksamen Bloglesern wird es möglicherweise nicht entgangen sein, dass die beiden letztgenannten ETFs hier bislang noch nicht besprochen wurden. Beide sind mittlerweile auf der Seite "Ausschüttungsquoten von ETFs" und in der ausführlichen Liste "ETF Rendite Premium" enthalten. Letztere enthält auch die Erträge pro Monat in Euro umgerechnet.

Eine interessante Idee ist, sich alle sechs ETFs ins Depot zu holen. Damit wäre man Anteilseigner von über 1.000 Unternehmen in aller Welt, wobei man einige Titel in diesem Fall sicher mehrfach im Depot haben könnte. Von langweilig-soliden Aktien bis zu High Yieldern, von westlichen Industrieländern bis zu Schwellenländern inklusive Afrika wäre man (nahezu) überall dabei. Eine monatliche Dividende hätte man dabei auf jeden Fall sicher. Zwar etwas unterschiedlich verteilt, aber jeden Monat würde mindestens eine, manchmal vier bis fünf Dividendenausschüttungen auf das eigene Konto fließen.
Drei dieser ETFs befinden sich übrigens auch im High Yield/Dividend (Muster-) Depot.

Hinweis: Wie immer ist auch in diesem Artikel lediglich meine subjektive Meinung zu lesen und ich weise auf den unten stehenden Haftungsausschluss hin. Dieser Artikel hat informativen Charakter und stellt keine Kaufempfehlung dar. In einigen Wertpapieren bin ich investiert, in anderen nicht und dies kann sich auch jederzeit ändern.

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Zum Weiterlesen:

• ETFs mit Dividenden-Aristokraten
• ETFs, die 2012 ihre Ausschüttung im Vergleich zu 2011 steigern konnten
• Den globalen Aktienmarkt in einem ETF
• Vorteile von Dividenden-Investments
• Aktien-ETFs aus Kontinenten dieser Welt