Bei ausländischer Quellensteuer Doppelbesteuerung vermeiden

Nicht nur in Deutschland, sondern auch außerhalb des Bundesgebietes befinden sich sehr viele interessante und profitable Unternehmen mit ordentlichen Dividendenzahlungen. Doch bei einigen Ländern gibt es, spätestens wenn die Ausschüttung der Dividende erfolgt, beim Anleger einen faden Beigeschmack. Die Besteuerung frisst einen Großteil der Dividendenausschüttung auf. Zwar lässt sich die doppelt besteuerte Geldausschüttung wieder zurückholen, allerdings mit teilweise erheblichem Aufwand und Bürokratie.


So ging es mir, als ich vor ein paar Jahren mit Freude einige kanadische Aktien ins Depot holte. Gut, die hohen Handelsgebühren konnte ich noch verschmerzen, aber als die erste Dividendenausschüttung erfolgte, war die Begeisterung bei mir beeinträchtigt, um es diplomatisch zu formulieren.

Etliche Staaten erheben auf Dividenden eine Quellensteuer, wenn sich die Aktien in den Händen ausländischer Investoren befinden. Bei der Höhe der an den jeweiligen Fiskus zu zahlende Steuer gibt es je nach Land zudem deutliche Unterschiede. Die Quellensteuer beträgt zwischen 0 und 35%. Um diesen Prozentsatz verringern sich die Ertragsausschüttungen, wenn Anleger diese auf ihrem Depot gutgeschrieben bekommen. Sofern der Dividendenertrag den Sparerfreibetrag überschreitet, greift zudem noch die in Deutschland gültige Abgeltungssteuer (Kapitalertragssteuer, Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls die Kirchensteuer). Um diese Doppelbesteuerung zu vermeiden, hat Deutschland mit mehreren Dutzend Staaten ein sogenanntes Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) getroffen, wonach 15% der Quellensteuer anrechenbar sind.

Was heißt dies nun für Anleger?
In allen Ländern, in denen eine Quellensteuer zwischen 0 und 15% auf Aktien erhoben wird, können sich Investoren diesen Wert auf ihre Besteuerung anrechnen lassen. In der Regel tut dies die Bank ungefragt und man muss nichts weiter unternehmen. Der deutsche Fiskus erhält also nur anteilig den "Steuerbetrag auf Dividendenausschüttung" = "Abgeltungssteuer" - "ausländische Quellensteuer".

Kompliziert und aufwändiger wird es, wenn im Ausland eine höhere Quellensteuer als 15% erhoben wird. Denn in diesen Fällen muss man sich an das Finanzamt des jeweiligen Landes wenden und einen Antrag zur Rückerstattung stellen. Je nach Gesetzen der Länder hat man es mit unterschiedlichen Hindernissen und einer guten Portion Bürokratie zu tun. Es gab auch schon Fälle, bei denen Anleger erst nach Jahren ihren zuviel entrichteten Ertrag zurückbekamen.

Länder mit niedrigen Quellensteuern
Kommen wir zu einigen Ländern, die für deutsche Anleger völlig unproblematisch sind.
Überhaupt keine Quellensteuer fällt zum Beispiel an in:

• Australien
• Singapur
• Großbritannien

Unter anderem folgende Ländern sind zumindest noch investorenfreundlich, weil sie sich auf 15 Prozent Quellensteuer beschränken, die in Deutschland anrechenbar sind:

• USA
• Luxemburg
• Niederlande

Vor allem die USA sind ein beliebtes Land für Dividenden-Aktien. Die meisten Dividenden-Aristokraten mit langer Historie stetig ansteigender Ertragsausschüttungen sind in den USA ansässig. Umso erfreulicher ist die Steuerpolitik beider Länder (USA und Deutschland) bezüglich Anleger in Deutschland, die US-amerikanische Aktien im Depot haben.

Aber natürlich gibt es auch in Australien dividendenstarke Unternehmen, daher bleibt zu hoffen, dass die freundliche Steuerpolitik des Landes für Investoren erhalten bleibt.

Länder mit hohen Quellensteuern
Folgende Länder behalten eine höhere Quellensteuer ein, die sich der Anleger anschließend erst mühsam wieder zurückholen muss (nur eine Auswahl, keine vollständige Liste):

• Polen: 19%
• Italien: 20%
• Spanien: 21%
• Österreich: 25%
• Kanada: 25%
• Finnland: 30%
• Frankreich: 30%
• Schweiz 35%

Steuern können sich ändern
Bedenken sollte man jedoch, dass sich die Quellensteuer jederzeit ändern kann. Insbesondere in Zeiten geringer Steuereinnahmen oder klammer Staatshaushalte greifen Volksvertreter gerne auf eine Erhöhung der Steuern zurück.
Über den aktuellen Stand können Sie sich jederzeit beim Bundeszentralamt für Steuern informieren.

Lohnt sich der Aufwand finanziell überhaupt?

Viele Banken bieten ihren Kunden Antragsformulare für die Rückerstattung der zuviel entrichteten Steuern an oder gegen eine Gebühr übernimmt diese Dienstleistung die eigene Bank. Da diese Gebühr pro Land fällig wird, sollte man zuvor nachrechnen, ob sich der Aufwand finanziell überhaupt lohnt.
Um auf meine eigene Erfahrung mit den kanadischen Aktien zurückzukehren. Bei der Comdirect war auf der zur Dividendenausschüttung mitgelieferten Mitteilung bereits der Hinweis enthalten, dass sich der Aufwand finanziell nicht rentieren würde. Denn gerade bei niedrigen Beträgen sind die Gebühren der Bank höher als die Rückerstattungssumme.

ETFs nehmen einem diesen Aufwand ab

Wer einen ETF erwirbt, in dem Aktien aus Ländern mit einer hohen Quellensteuer enthalten sind, dann nimmt das Fondsmanagement den Investoren diesen Aufwand ab. In einem Europa-ETF braucht man sich als Anleger nicht darum zu kümmern, ob die Aktien aus der Schweiz oder Frankreich kommen. Dies ist sicherlich einer der Vorteile von Exchange Traded Funds. Aber der Vollständigkeit muss ich hier auch darauf hinweisen, dass bei ETFs auf andere steuerrelevante Aspekte zu achten ist. Mehr zur generellen Besteuerung im Beitrag "ETF - Teil 3a" und zum noch nicht endgültig geklärten Sachverhalt der intransparenten Fonds und einer möglichen "Strafbesteuerung" im Artikel "ETF - Teil 3b".

Noch ein kurzer Hinweis: Wie immer sind die Ausführungen in den Artikeln rein informativ. Trotz umfangreicher Recherche ersetzen sie keine steuerliche Beratung. Setzen Sie sich im Zweifelsfall mit Ihrem Steuerberater in Verbindung.

Zum Weiterlesen:

• Den globalen Aktienmarkt in einem ETF
• ETFs mit Dividenden-Aristokraten
• Was ist ein ETF? - Teil 3a
• Führen Sie einen Dividendenkalender
• Hohe Dividendenausschüttung oder besser stabiles Dividendenwachstum?
• Welche Investments bieten hohe und häufige Ausschüttungen?
• Dividenden-Früchte aus aller Welt: SPDR S&P International Dividend ETF (DWX)