Zwei spannende neue ETFs mit nicht unerheblichen Risiken

Fortwährend bin ich, neben den auf der Seite der Ausschüttungsquoten von ETFs gelisteten Investments, auf der Suche nach neuen interessanten Möglichkeiten Geld zu investieren. Jeder Geldanleger sollte zwar ein gewisses Liquiditätspolster haben, aber alles was darüber hinausgeht, muss investiert werden, damit das Kapital einfach auch richtig arbeitet. Aus dem Hause Global X (bekannt durch den Global X SuperDividend) sind zwei sehr frische ETF aufgelegt worden, die sich meiner Meinung nach interessant anhören, aber einige Haken haben. 


MLP (Master Limited Partnership) sind Unternehmen, die den Großteil der Gewinne an die Anteilseigner ausschütten. Denn ein Gesetz der US-Regierung aus den späten achtziger Jahren des zurückliegenden Jahrhunderts sieht vor, dass maximal 10% der Gewinne dieser Unternehmen versteuert werden. Dazu gehören US-Dienstleister aus dem Öl-, Gas- und Kohleminen-Segment, der große Rest von rund 90% geht als Dividende an die Anleger. Unternehmen schleusen Öl und Gas der Förderunternehmen durch ihre Pipelines und die Bereitstellung dieser Infrastruktur ist offenbar ein stabil-profitables Geschäftsmodell.

Die Besteuerung für nicht in den USA beheimateten Investoren ist deutlich höher als für den US-Anleger. Neben einer Quellensteuer von 35% muss der deutsche MLP-Investor normalerweise für jeden Bundesstaat in den USA eine Steuererklärung abgeben, durch den eine Pipeline führt. Das kann schnell zum mühevollen und teuren Spaß werden, zudem der deutsche Fiskus ebenfalls noch seinen Anteil haben möchte. Die Zielgröße der Ausschüttungen von MLP-Unternehmen ist in der Nähe von 10%, davon bliebe dann nicht mehr viel übrig.

Seit Anfang des Jahres 2012 wurde der Global X MLP ETF (ISIN: US37950E4733) ins Leben gerufen und ETFs nehmen einem normalerweise die lästigen Steuerfragen ab und als deutscher Anleger zahlt man unter dem Strich lediglich die übliche Abgeltungsteuer (15% Quellensteuer in USA, den Rest für die Bundesregierung). Was ich bislang mitbekommen habe, muss der ETF 35% Steuern abführen und damit blieben derzeit immerhin noch rund 6 bis 6,5% als Ausschüttung übrig. Ich muss leider gestehen, dass ich hier in der Steuerproblematik noch nicht so ganz durchgestiegen bin. Ich werde mir für einen kleinen Betrag ein paar Anteile des ETF ins Depot holen und später über die konkrete Besteuerung berichten.

Mitte Juli 2012, also erst vor ein paar Tagen, wurde der Global X SuperIncome Preferred ETF (ISIN: US37950E3339) aufgelegt. Ziel ist ein Korb von Anleihen auf Vorzugsaktien aus den USA und Kanada mit einem sehr hohen Ertrag. Dazu sollen annähernd 50 Titel aus dem S&P Enhanced North American Preferred Stock Index repliziert werden. Aufgrund der derzeit hohen Anzahl von Finanztitel (aktuell fast 90%), warnen einige Analysten vor den hohen Risiken in diesem ETF. Aber mal unter uns gesprochen, die Finanzunternehmen sind in den letzten Jahren derart verprügelt worden, dass es Leuten wie mir geradezu in den Fingern juckt in dieser aktuellen Zeit in den Finanz-Sektor einzusteigen...

Fazit 
Wie immer "empfehle" ich auf diesem Blog keine Wertpapiere, sondern stelle sie lediglich vor und gebe meine persönliche Einschätzung dazu ab. Beide ETFs würde ich zum jetzigen Zeitpunkt in der vorgestellten Asset Allocation lediglich unter der Rubrik "Spielgeld" einstufen. Wem selbst das Spielgeld zu schade ist, sollte diese beiden ETFs vorerst von der Seitenlinie aus verfolgen. In ein paar Monaten werde ich über meine Erfahrungen mit diesen beiden - auf den ersten Blick sehr interessanten - ETFs berichten. Der Ertrag wird zwischenzeitlich auf der Ausschüttungsseite der ETFs aktualisiert. Beachten sollte man auch die Hinweise zur Besteuerung von intransparenten Fonds/ETFs.

Einige Leser berichteten, dass sie dieses Wertpapier über ihre Bank nicht erwerben können. Bei der Comdirect gibt es diesen ETF telefonisch zu kaufen. Der deutschsprachige Kundenservice ordert diesen ETF nach meinen Erfahrungen problemlos an der NYSE Arca.



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Zum Weiterlesen:

• Hohe Dividenden aus den USA: Global X SuperDividend U.S. ETF (ISIN: US37950E2919)
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• Zur Besteuerung von intransparenten Fonds/ETFs
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• Für ambitionierte Investoren: Global X SuperDividend ETF (ISIN: US37950E5490)
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