Dienstag, 29. September 2015

Erster Statusbericht der High Quality Companies

In den letzten Tagen und Wochen wurde hier auf dem Blog an verschiedenen Stellen häufiger über Möglichkeiten gesprochen eine bessere Performance zu erzielen als der Marktdurchschnitt. Vielversprechende Ansätze liefern dafür sogenannte Smart-Beta-Strategien, über die zuletzt in diesem Artikel über Strategie-ETFs gesprochen wurde und Chris dort zahlreiche weitere Beispiele genannt hat.
Unter die Kategorie der Smart-Beta-Strategien fällt auch das Vorgehen bei den Profitablen Unternehmen. Die Idee der quantitativen Analyse der Profitablen Unternehmen wird leicht modifiziert in dem Wikifolio der High Quality Companies (ISIN: DE000LS9FXP4) für jeden transparent umgesetzt. In den vergangenen 15 Monaten konnte ein Aktienkorb der Profitablen Unternehmen besser performen als der europäische Aktien-Index StoxxEurope 600 und der US-Index S&P 500. Das bleibt auch zukünftig das erklärte Ziel. Über das Depot der High Quality Companies möchte ich zukünftig regelmäßig am Endes eines Quartals berichten. Hier der erste Statusbericht.

Samstag, 26. September 2015

Aktualisierung: Performance-Vergleich einiger globaler Dividenden-Fonds

Anfang des Jahres 2015 habe ich in einem Artikel die Performance einiger aktiv gemanagter Fonds miteinander verglichen. Der Zeitraum betrug 5 Jahre und um sie besser vergleichen zu können wird jeweils auf den Performance-Index, also Kursveränderung inklusive der ausgezahlten Dividende zurückgegriffen. Zwar ist das Jahr noch nicht völlig rum, aber wir hatten nun eine Phase stärkerer Kursrückgänge. Dieser Umstand wurde damals von einigen Lesern bemängelt. Die Vermutung war, dass aktiv gemanagte Aktien-Fonds in schwierigen Börsenzeiten besser performen. Schauen wir uns den Zwischenstatus einmal an.

Donnerstag, 24. September 2015

Ausschüttungsrendite 6,5 Prozent - Status des Ertrag-Depots im September 2015

Seit dem Frühling 2015 ist der Aktienmarkt im Korrekturmodus, das heißt der langfristige Aufwärtstrend hat zumindest eine Pause eingelegt. Ein Depot, welches im Jahr 2015 begonnen wurde, sieht derzeit natürlich nicht besonders schön aus. Wer allerdings schon längere Zeit ein Depot mit Wertpapieren hat, dem ist die geringere Gewinnausbeute - mehr ist es in den meisten Fällen nicht - relativ gleichgültig, denn er weiß, dass es langfristig weiter aufwärts geht.

Persönlich belastet mich die aktuell schwierigere Börsenzeit nicht, denn selbst wenn ich mich auch über Kursgewinne freue, liegt mein Fokus bekanntlich mehr auf regelmäßige Erträge. Und auf der Ertragsseite merke ich von den jüngsten Ereignissen überhaupt nichts. Die Dividenden-Aristokraten haben ihre Dividende weiter gesteigert und auch die ETFs mit Hochzinsanleihen und hoher Dividendenrendite zeigen Erfreuliches. Da sind wir dann auch gleich beim Thema, nämlich dem üblichen quartalsweisen Update des High Yield/Dividend Depot.

Dienstag, 22. September 2015

Was tun gegen den Kursrutsch einer prominenten Aktie?

Das hat gesessen! Rund 20 Prozent Abschlag der Volkswagen-Aktie an nur einem Tag. Denn nun kam ans Licht, dass offenbar bei Abgastests in den USA wissentlich getäuscht wurde. Unabhängig von drohenden Strafzahlungen und Kosten für Rückrufaktionen steht die Frage im Raum, ob VW ein Einzelfall ist oder auch andere Fahrzeughersteller in Deutschland davon betroffen sind?
Die Automobilbranche ist ein wirtschaftliches Aushängeschild des Landes und "Made in Germany" wird noch immer als Qualität in der Welt wahrgenommen.

Ein Privatanleger kann derartige Machenschaften im Vorfeld nicht erkennen, auch nicht anhand von Unternehmensanalysen. Daher möchte ich die Frage besprechen, was er dennoch tun kann, um sich vor solchen Überraschungen zu schützen.

Sonntag, 20. September 2015

Wer wird der Dividenden-Aristokrat für Oktober 2015?

Noch immer wissen wir nicht, wann die Leitzinsen in den USA angehoben werden. Ziemlich überrascht hat mich die Überraschung einiger Berichterstatter diesseits und jenseits des Atlantiks. In den USA wurde der Beginn der Rede von Janet Yellen sogar mit einem Countdown für einen Zinsanhebungszyklus begleitet. Die Aktion endete als Rohrkrepierer.
Nachdem gerade relativ frisch ein Kursrutsch am Aktienmarkt von über 10 Prozent geschehen ist und die offizielle Inflationsrate in den USA bei +0,2 Prozent (August 2015) liegt, drängt sich meiner Ansicht nach eine Erhöhung der Leitzinsen nicht gerade auf.
Zwar sind die Kurse weiterhin über den Tiefstständen Ende August, aber es gibt noch immer unter dem Strich etliche Aktien preisgünstig zu haben. Da wir bald den nächsten Titel ins Dividenden-Aristokraten-Depot kaufen möchten, können uns relativ niedrige Aktienkurse sogar recht sein.

Freitag, 18. September 2015

Buchbesprechung: Finanziell frei: Wie ich es geschafft habe, mit 45 ohne Geldsorgen zu leben

Monika aus Berlin, eine Frau im besten Alter, ist mittlerweile durch regelmäßige Einnahmen aus Vermögenswerten finanziell frei. Sie führte ein ganz normales Leben wie jeder andere Mensch auch. Allerdings hat sie im Detail doch ein paar Dinge etwas anders gemacht, um das Ziel der finanziellen Unabhängigkeit zu erreichen. Darüber berichtet sie in ihrem neuen eBook "Finanziell frei: Wie ich es geschafft habe, mit 45 ohne Geldsorgen zu leben", gibt Tipps wie sie dorthin gekommen ist, aber sagt auch was sie heute so nicht mehr machen würde.

Dienstag, 15. September 2015

Flüchtlinge könnten mittelfristig einen Boom der deutschen Wirtschaft auslösen

Die Bilder der Flüchtlingsströme in den letzten Wochen waren bewegend, teilweise schockierend wie viele Menschen dabei ihr Leben verloren haben. Erschreckend finde ich in vielen Bereichen auch das Auftreten der Europäischen Union in dieser Ausnahmesituation. Diese scheint von der Grundidee einer "Union" offenbar noch meilenweit entfernt zu sein, wie unter anderem der vergebliche Versuch Quoten für die Verteilung von Flüchtlingen zu finden zeigt. Ohne irgendein Land besonders hervorzuheben, aber Grenzzäune mit Stacheldraht und Verkehrskontrollen an den Ländergrenzen sollten eigentlich bereits seit vielen Jahren historisch eingemottet gehören.
Deutschland gehört zu den Ländern, die mit am meisten Flüchtlinge aufgenommen haben. Die kurzfristigen Herausforderungen auch angesichts des nicht mehr fernen Winters sind enorm. Aber mittel- bis langfristig könnte Deutschland sogar profitieren.

Montag, 14. September 2015

Einige prominente Aktien mit negativer Bewertung bei quantitativer Analyse

Über die quantitative Analyse der "Profitablen Unternehmen" habe ich schon einige Mal berichtet. Dort müssen Unternehmen diverse Qualitätskriterien durchlaufen und erhalten Plus- oder Minuspunkte. Dazwischen gibt es meistens ein breiteres Mittelfeld mit 0 Punkten. Anschließend werden die erzielten Punkte aufsummiert und in einer Tabelle sortiert. Je höher die Gesamtpunktzahl desto besser die Platzierung und desto wahrscheinlicher ist die Aufnahme in das Profit-Depot oder in das Wikifolio High Quality Companies.
Interessanterweise befinden sich nach dieser quantitativen Analyse selbst einige prominente Unternehmen, teilweise aus DAX, EuroStoxx 50 oder Dow Jones, mit einer deutlich negativen Punktzahl ziemlich weit hinten. Über einige dieser bekannten Konzerne möchte ich hier sprechen.

Freitag, 11. September 2015

Viele Aktien und Aktien-ETFs sind aktuell preiswert

So schön die permanente Kursstellung beinahe im Sekundentakt am Aktienmarkt auch ist, sie verstellt manchmal den Blick auf das große Bild. In solchen Phasen ist die seltene Bewertung einzelner Objekte im Immobilienmarkt von Vorteil. Dort werden nicht für einzelne Häuser im Minutentakt neue Preise berechnet. Es muss auch kein Hausbesitzer schlecht schlafen, weil sein Haus aktuell 5 bis 10 Prozent schwächer bewertet wird als noch vor einigen Tagen. Er bekommt es schlichtweg einfach nicht mit. Am Aktienmarkt können die häufigen Kursstellungen jedoch zu unüberlegten, emotionalen Handlungen führen und gleichzeitig bleiben dabei viele derzeitige "Sonderangebote" unbemerkt.

Mittwoch, 9. September 2015

Lieber Geld sparen oder Geld ausgeben?

Es ist manchmal ziemlich interessant zu sehen mit welchen Suchbegriffen Leser auf diesen Blog gelangen. Neulich gab es die Suchanfrage: "1000 Euro, lieber sparen oder ausgeben?".
Ich weiß natürlich nicht, in welchem Zusammenhang oder mit welcher Intention diese Suchanfrage gestellt wurde. Wenn ich jedoch genauer darüber nachdenke, fällt mir auf, dass die Beantwortung der Frage so einfach gar nicht ist, wie es auf den ersten Blick vielleicht scheint.
Also gehen wir Pro und Contra beider Varianten einmal durch.

Sonntag, 6. September 2015

Passives Einkommen durch Lifetime-Provisionen

Im früheren Artikel "Acht Möglichkeiten Online Geld zu verdienen" hatten wir unter anderem über das Affiliate Marketing gesprochen. Es wird häufig auch als Partnerprogramm bezeichnet und ist letztendlich ein System der Vermittlungsprovision. Jemand wirbt für ein Produkt oder eine Dienstleistung eines Unternehmens und erhält bei einem von ihm vermittelten Kauf eine Provision.
Die mobilen Verkaufsstände in Einkaufszentren oder vor großen Supermärkten sind nichts anderes als Affiliates, also Vermittler. Oft wird dann ein Zugang zu einem Netzbetreiber oder für Pay-TV angeboten.
Jemand mit einer Webseite kann auf seinem Internetauftritt ebenfalls Produkte anderer Unternehmen anbieten und erhält eine einmalige Provision bei einer erfolgreichen Vermittlung. In wenigen Fällen gibt es sogar eine Lifetime-Provision. Was das ist, besprechen wir in diesem Artikel.

Donnerstag, 3. September 2015

Zwei Strategie-ETF mit Vergleich zum MSCI World

Vor einiger Zeit hatte ich die Artikel "Mit ETFs in spezielle Strategien investieren" und "Wie schlägt man den Markt?" veröffentlicht. Dort hatten wir festgestellt, dass es mit gewissen Strategien durchaus möglich ist die standardmäßig nach der Marktkapitalisierung gewichteten Aktien-Indizes zu outperformen. Allerdings - und hier liegt die Schwierigkeit - gelingt dies nicht mit allen Strategien in jeder Marktphase. Oft kann der Strategie-ETF einen Vorsprung herausarbeiten, der bei einer Änderung der Börsenlage jedoch wieder zunichte gemacht wird.
Auf der Seite "Profitable Unternehmen" läuft gerade ein Portfolio-Projekt, bei dem mittels einer quantitativen Analyse von Aktien versucht wird bekannte Standard-Indizes zu übertreffen.
Zwei weitere Strategie-ETF, die in dieser Woche auch in der Print-Ausgabe des Focus Money präsentiert wurden, möchte ich hier in diesem Artikel besprechen.

Mittwoch, 2. September 2015

Die Highlights auf finanziell umdenken im August 2015

Der August 2015 brachten nicht nur weiten Teilen Mitteleuropas längere hochsommerliche Hitzewellen, hitzig ging es vor allem in der zweiten Augusthälfte auch auf dem Aktienmarkt zu. Bei vielen großen Indizes war es der größte Kursrückgang seit 2011, dem Jahr der Eurokrise. Auch eine neue Erfahrung für Anleger, die erst in den letzten 2 bis 3 Jahren zum Aktienmarkt kamen. Wer bei den teilweise kräftigen Kursrückgängen nicht gut schlafen konnte, sollte diesen Anlass zur Überprüfung nutzen, ob er bei seiner Anlage auch alles bedacht hat. Etliche Hinweise zum Verhalten bei Kursrückgängen hatten wir in der früheren Artikelserie "Wie verhalte ich mich als Anleger in Krisenzeiten" zusammengestellt. Auch der Beitrag "Aktien sollten dauerhaft gehalten werden" könnte in dieser Situation hilfreich sein.

Nun aber zu den Top Ten - Artikeln auf finanziell umdenken im August 2015, es ist wieder eine bunte Mischung aus neuen und älteren Beiträgen.